Retskrav på skematisk værdiansættelse ved generationsskifte

Godt nyt for generationsskifte af familieejede virksomheder.

Med regeringens udspil “Et stærkere erhvervsliv” introduceres endelig et retskrav på anvendelse af skematisk værdiansættelse ved generationsskifte af virksomheder inden for den nære familie. Dette tiltag sikrer, at den skematiske værdiansættelse altid kan anvendes som beskatningsgrundlag ved opgørelse af bo- og gaveafgiften.

Den 28. oktober mødes erhvervslivet, Dansk Industri og visestatsminister Troels Lund Poulsen (V) til en diskussion om løsningerne. StraBI Consult deltager naturligvis også, så vores klienter kan få rådgivning om den nyeste udvikling. 

Kritik fra erhvervslivet og politikere

En ekspertgruppe nedsat af regeringen har tidligere præsenteret anbefalinger til nye regler for generationsskifte, men det mødte skarp kritik for ikke at genindføre et retskrav på skematisk værdiansættelse ved generationsskifte af virksomhed.

Den nedsatte ekspertgruppe løste ikke opgaven tilfredsstillende og understregede behovet for politisk handling for at sikre forudsigelighed og retssikkerhed for virksomhederne.

Det var ikke kun os der har kæmpet i årevis for, at indføre et retskrav på skematisk værdiansættelse ved generationsskifte, så vores kunder kan få et retfærdigt generationsskifte, der var skuffede over anbefalingerne, det var også flere politiske partier.

Emnet var en central del af ejerlederkonferencen hos Dansk Industri 2021.
Se her, hvad Martin Søvsø sagde i den forbindelse:

Eksisterende praksis uden retskrav på værdiansættelse ved generationsskifte

Den nuværende praksis tillader Skattestyrelsen at fastsætte værdien af en virksomhed ud fra et skøn over virksomhedens fremtidige indtjening.

Dette skaber en udfordring, da virksomhederne skal kunne dokumentere, at Skattestyrelsen umiddelbart tager fejl, for at kunne påklage Skats gæt på fremtiden.

Problemet er, at det er næsten umuligt at dokumentere, at en myndighed tager fejl, når de er berettiget til at komme med et skøn. Dette skaber usikkerhed og uforudsigelighed for virksomhederne, som kan have store økonomiske konsekvenser.

Hvad betyder det kommende retskrav på skematisk værdiansættelse ved generationsskifte?

Den skematiske værdiansættelse understøtter klarhed for både nuværende ejere og kommende generationer, hvilket skaber transparens og forudsigelighed. Det giver en mere sikker planlægning af generationsskiftet, så de økonomiske konsekvenser kan vurderes og inddrages i processen.

At værdiansættelsen er skematisk, betyder at den er uden antagelser, baseres derfor på kendte tal og data.

De nye regler indebærer også, at værdiansættelsen baseres på de seneste 5 regnskabsår, i stedet for kun de seneste 3 år, som er praksis i SKATs cirkulære om værdiansættelse af goodwill. Det er vores vurdering, at man hermed kan udjævne enkeltstående års resultater, som kan være opstået mere tilfældigt eller uden for virksomhedens egen kapabilitet, hvilket vi særligt så under Corona krisen.

Økonomi, skat og jura overskygger de reelle udfordringer

Økonomi, skat og jura har ofte overskygget de reelle langsigtede udfordringer ved et succesfuldt generationsskifte. Den manglende objektivitet og helhedsorienterede fokus på alle ledelsesrelaterede opgaver i forbindelse med generationsskifte har stået i skyggen af det manglende retskrav på skematisk værdiansættelse ved generationsskifte.

Ved ejerskifte anvender mindre end 12% af virksomhederne specialiserede helheds rådgivere, og kun ca. 31% af transaktionerne leverer de forventede synergier. Dette understreger behovet for mere strukturerede og objektive rammer, der kan sikre en mere effektiv og succesfuld overgang mellem generationer. 

Med en mere fast skematisk model med retskrav, kan nuværende ejere og fremtidige generationer koncentrere sig mere om de forhold der reelt er en begrænsning for succesfuldt generationsskifte og i mindre grad bekymre sig den usikre hidtidige praksis hos SKAT.

Bo- og gaveafgiften nedsættes

Nedsættelse af bo- og gaveafgiftssatsen

Nedsættelsen af bo- og gaveafgiftssatsen fra 15 til 10 pct. for erhvervsvirksomheder omfatter overdragelse som både arv og gave. Den gælder for virksomheder, hvor højst 50 pct. af indtægter eller aktiver vedrører passiv kapitalanbringelse (fx obligationer, gældsbreve mv.). Pengetanke, der primært består af passiv kapitalanbringelse, er ikke omfattet af nedsættelsen.

Generationsskifte af ejendomsvirksomheder

Fast ejendom regnes pr. definition som passiv kapitalanbringelse i forhold til ‘pengetankreglen’, hvilket udelukker ejendomsvirksomheder fra at generationsskifte med skattemæssig succession.

Aktiv virksomhed med udlejning af fast ejendom betragtes dog ikke længere som passiv kapitalanbringelse, hvilket gør det muligt at overdrage ejendomsvirksomheder med skattemæssig succession og til nedsat afgift.

Effekten af Regeringens Udspil fra 2025

• Retskrav på skematisk værdiansættelse:
  • Virksomheder, der generationsskiftes, får retskrav på skematisk værdiansættelse, men kan også vælge ikke at bruge den, hvis den er skematikken er ugunstig. 
• Nedsat afgiftssats:
  • Afgiftssatsen for bo- og gaveafgift sænkes fra 15 pct. til 10 pct. ved overdragelse af virksomheder til næste generation.
• Bedre muligheder for familieejede ejendomsvirksomheder:
  • Familieejede ejendomsvirksomheder får bedre mulighed for generationsskifte med skattemæssig succession og til nedsat bo-/gaveafgift.
• Skematisk værdiansættelse:
  • Virksomhederne får retskrav på en skematisk værdiansættelse, der lægger sig tæt op ad skematikken i aktie- og goodwillcirkulærerne.
  • Den skematiske værdi baseres på input fra de seneste fem regnskabsår.
• Levetid på goodwill:
  • Levetiden på goodwill (op til 15 år) fastsættes skematisk ud fra to variable: Det gennemsnitlige afkast på den investerede kapital og den gennemsnitlige omsætningsvækst (de seneste fem år).
  • Værdien af goodwill antages fortsat at henfalde over sin levetid.
• Mulighed for fravalg:
  • Virksomheden har mulighed for at fravælge den skematiske værdiansættelse, hvis det kan godtgøres, at den skematiske værdi overstiger handelsværdien.

Læs mere om alle detaljer i aftalen på Skatteministeriets hjemmeside

Få en uforpligtigende samtale og et gratis første møde.

kontakt os her

Hvis du ønsker at vi skal komme til dig, så gør vi gerne det, ellers råder vi over mødefaciliteter i Jylland, på Fyn og i København. Vi kan derfor servicere dig regionalt.

Forberedelse på salg af virksomhed

Forberedelse på salg af virksomhed er en kompleks proces. Her gennemgår vi salgsmodning. Salgsmodning er en forberedelse af din virksomhed til ejerskifte, salg af virksomhed eller generationsskifte.

Ja, du læste rigtigt!

Salgsmodning er også en vigtig del af et succesfuldt generationsskifte.

Det handler ikke kun om at optimere virksomhedens værdi, men også om at gøre den mere attraktiv for potentielle købere. Derfor er det ikke kun en gennemgang af regnskaber og juraen i din virksomhed.

Forberedelse på salg af virksomhed: Hvordan gør man?

Salgsmodning er en proces, der forbereder en virksomhed på et ejerskifte. Ejerskifte kan være salg af virksomhed til en udefra eller som generationsskifte. Målet ved henholdsvis salg eller generationsskifte kan være forskellige.

Processen indebærer en grundig gennemgang af virksomheden med analyser, systematisering af dokumentationen og gennemførelse af forbedringer.

Målet er at sikre, at virksomheden kan sælges under de bedst mulige vilkår.

Du skal overveje følgende:

• Er målet generationsskifte eller salg af virksomheden?
• Ønsker du blot at foretage en generel salgsmodning, hvor du gør virksomheden attraktiv for flest mulige købere, eller en strategisk salgsmodning, hvor du gør virksomheden mest attraktiv for det mest interessante købersegment?

Formålet?

Hvis du skal gennemføre et generationsskifte, er formålet oftest at skabe et fornyet fundament til at sikre virksomhedens udvikling som selvstændig virksomhed.

Hvis du ønsker at sælge din virksomhed, er formålet oftest at give virksomheden og køber de bedste odds for at sameksistere i det nye ejerskab.

Formålet med salgsmodning er at gøre virksomheden klar til et salg.

Det handler om at øge virksomhedens værdi, optimere køberens mulighed for en succesfuld overtagelse og styrke virksomhedens position i forhandlingerne.

Generelt

Du skal sørge for at have godt opdaterede beskrivelser af virksomhedens forhold inden for alle områder af drift og udvikling af virksomheden.

Lav en objektiv analyse af virksomheden, prioriter hvilke forhold du vil forbedre, og hvilke forhold der giver bedst mening, at den nye ejer udvikler på.

Strategisk

Udarbejd en strategi, der positionerer virksomheden og profilerer den, så den bliver interessant for en udvalgt målgruppe af købere.

Hvad indeholder den generelle forberedelse på salg af virksomhed?

En køber eller investor vil, hvis de har en seriøs interesse, gennemføre en due diligence.

Vi har gennem mange år opbygget en stor erfaring i due diligence og gennem studier har vi fået en større og dybere viden om, hvordan du kan drage nytte af det ved en forberedelse på salg af virksomhed.

ved Forberedelse på salg af virksomhed, er det vigtigt at du strukturer din tilgang og gennemgå nedenstående emner med henblik på at systematisere dokumentationen og lave en plan for forbedringer, der hjælper dig med forberedelse på salg af virksomhed:

1. Juridisk gennemgang: Undersøgelse af kontrakter, immaterielle rettigheder og juridiske forpligtelser for at identificere potentielle juridiske risici. Både forhold internt i virksomheden og mellem virksomheden og dens kunder, leverandører og samarbejdspartnere.
2. Finansiel gennemgang: Gennemgang af regnskaber, økonomiske forhold og finansielle risici for at sikre økonomisk sundhed. Benchmark op mod relevante konkurrenter.
3. Skattemæssig planlægning: Analyse af skatteforhold og potentielle skatterisici for at undgå uforudsete skatteforpligtelser. Hvordan er virksomhedens skatteplanlægning i forhold til forberedelse på salg af virksomhed eller generationsskifte.
4. IT-kompetencer: Vurdering af IT-systemer, datasikkerhed og teknologisk infrastruktur for at sikre teknologisk robusthed, samt hvordan informationsteknologi anvendes til marketing, employer branding og leverandørforhold.
5. Kommercielle forhold: Evaluering af markedsposition, konkurrenceforhold og kommercielle strategier for at forstå markedsmuligheder og risici.
6. Teknisk og miljømæssig gennemgang: Inspektion af tekniske anlæg og miljømæssige forhold for at sikre overholdelse af miljøregler og tekniske standarder.
7. Organisatorisk: Vurdering af selskabsstruktur, medarbejdere og deres kompetencer for at sikre en effektiv intern organisation og reducere afhængigheder. For en potentiel køber er organisationen ofte ikke så åbenlys som den er for dig.
8. Ledelsesmæssig kapabilitet: Analyse af lederskab, ledelsesmæssige værktøjer og ledelsespraksis for at sikre effektiv ledelse og styring.

Hvad indeholder den strategiske forberedelse på salg af virksomhed?

1. Ledelsens kompetencer: Både bestyrelse, ejer og den daglige ledelses kompetencer og evne til at arbejde strategisk. Dette er en forudsætning for, at I kommer i mål.
2. Købersegmentering: Undersøg og segmenter de mest interessante købere til virksomheden. Det kan være både strategiske købere som finansielle købere. Udarbejd en Target screening, hvor I kortlægger disse virksomheders mål, arbejdsmetoder, udviklingsarbejde, økonomiske og finansielle evner.
3. Gennemfør en strategisk analyse af virksomheden internt, i branchen og på det marked virksomheden ønsker at være.
4. Udarbejd en strategi- og handlingsplan for at nå i mål.

En dårlig gennemført due diligence kan have alvorlige konsekvenser, herunder finansielle tab, juridiske problemer, skattemæssige sanktioner, operationelle udfordringer og reputationsskade.

Vi anbefaler, at I bruger en specialiseret rådgiver, der kan hjælpe jer hele vejen rundt. Ikke kun omkring jura og regnskaber.

Mens økonomi, skat og jura naturligvis er vigtige, er det afgørende at fokusere på selve forretningen, organisationen og værdikæden for at sikre langsigtet succes ved et virksomhedssalg. Vi anbefaler derfor altid at anvende en rådgiver med 360-graders virksomhedsforståelse.

Få en uforpligtigende samtale og et gratis første møde.

Telefon: +45 70608811

kontakt os her

Hvis du ønsker at vi skal komme til dig, så gør vi gerne det, ellers råder vi over mødefaciliteter i Jylland, på Fyn og i København.

Vi kan derfor servicere dig regionalt.

Afskaffelse af fantomskatten

Godt nyt om salg af virksomhed

Afskaffelse af paragraf 40 – skatten, den såkaldte fantomskatten: En sejr for erhvervslivet!

Hvad er Fantomskatten?

Fantomskatten, også kendt som paragraf 40 i afskrivningsloven, har længe været en stærkt kritiseret og en udfordring for mange virksomhedsejere. Denne skat har betydet, at sælgere af virksomheder bliver beskattet af virksomhedens forventede indtjening ved en senere milepæl. Beskatningen er gennemført selvom indtjening endnu ikke er realiseret.
Dette har ført til situationer, hvor sælgere står med en stor gæld til Skat, selvom de endnu ikke har modtaget indtægterne. En skattegæld der kan være højere end hvad sælger har realiseret ved salget, på beskatningstidspunktet.

Regeringens forslag om afskaffelse af fantomskatten

Regeringens forslag om at afskaffe fantomskatten og give virksomhedsejere mulighed for at udskyde skattebetalingen, hvor salgssummen betales som en løbende ydelse. Dette vil give sælgere en større økonomisk sikkerhed. Det vil give tryghed for sælgeren af virksomheden, og sandsynligvis føre til en stigning i antallet af virksomhedssalg.

Hvad betyder afskaffelsen af fantomskatten for dem der overvejer et salg af virksomhed?

Dette er en stor sejr for erhvervslivet og virksomhedsejere i Danmark. Det er et skridt i den rigtige retning for at skabe et mere sundt ejerskifte, hvor virksomhedsejere der ønsker at sælge virksomheden, kan have større grad af frihed og fleksibilitet og økonomisk sikkerhed.

Et stort efterslæb i ejerskifte af virksomheder

Det vurderes, at vi i Danmark har et stort efterslæb i ejerskifte af virksomheder, hvilket presser konkurrenceevnen og skaber stører risici for dig der skal sælge en virksomhed . Afskaffelse af fantomskatten er ikke alene svaret, men det hjælper med at skabe mere ro omkring de økonomiske bekymringer. Det kan godt aflede at flere virksomheder vil starte salgsprocessen. 

Om det igangsætter en stører bølge af virksomhedstransaktioner tvivler vi på.

Det er fortsat i høj grad virksomhedsejerenes forståelse for vigtigheden af at opstarte salgsprocessen tidligt, inddrage objektive rådgivere, der ikke har interessekonflikt, og en anerkendelse af, at virksomhedens succes i ejerskifte ved salg, ikke er givet, men kræver tid, viden og erfaring.

Du kan læse mere om regeringens forslag om afskaffelse af fantomskatten, og 40 andre initiativer, her

Få en uforpligtigende samtale og et gratis første møde.

kontakt os her

Hvis du ønsker at vi skal komme til dig, så gør vi gerne det, ellers råder vi over mødefaciliteter i Jylland, på Fyn og i København. Vi kan derfor servicere dig regionalt.

Sådan vælger du den rette rådgiver til salg af virksomhed

At vælge den rigtige rådgiver er afgørende for dine muligheder for succes ved ejerskifte af virksomhed, men det er ikke en nem opgave, fordi sammenligningsgrundlaget ofte er baseret på forskellige måder at præsentere sig på.

Her kan du læse om nogle af kerneelementerne for, hvad du skal overveje, når du vælger din rådgiver til at sælge din virksomhed. For at sammenligne de tilbud du indhenter, er det vigtigt at se udover prisen. Dels har det stor betydning, om rådgiveren kun forstår dit branchemæssige segment, men vigtigere er det, om de forstår det organisatoriske og forretningsmæssige grundlag. Forståelse for din virksomheds næste udviklingsniveau er ofte overset, og her er der stor risiko for at vælge forkert, fordi de fleste har et isoleret brancherettet fokus.

Derudover er det vigtigt at holde øje med, om der er tale om virksomhedsmægler eller rådgivende virksomhedsmægler, ligesom det er vigtigt, at rådgiverens uafhængighed skal være uomtvistelig.

Indsamle tilbud fra flere rådgivere

Oftest henter ejeren eller bestyrelsen for den sælgende virksomhed tilbud fra flere rådgivere i en konkurrence, der alene vurderes på tal. Men dette giver ikke kun mulighed for en prissammenligning. Det giver dig også mulighed for at spørge ind til grundlaget i tilbuddet eller rådgiverens profil, forskellige kvaliteter og erfaringer, samt hvordan rådgiveren bringer ny viden ind i processen, så du ikke kun baserer din beslutning på gammel erfaring.

I denne fase får du indsigt i, hvordan en rådgiver ved salg af din virksomhed vil positionere virksomheden og øge værdien, og om dette indbefatter at tiltrække de rette købere over tid, eller der mere er tale om, at rådgiveren har et fokus på hurtigt cashflow. Du kan også få indsigt i, hvilke købere eller investorer rådgiveren anser for mest egnede, om de har erfaring med at opsøge de bedst egnede match, eller de alene formidler og mægler.

Du bør også spørge ind til, hvordan rådgiveren vil styre processen, og hvilken kontrol du får gennem forløbet.

En virksomhedsmægler og rådgiver skal udelukkende arbejde i din interesse og være fri for eksterne dagsordener.

Hvad koster det at sælge en virksomhed?

Dette er nok det mest stillede spørgsmål på vores indledende møde med en potentiel kunde. Selvom prisen er en faktor i ethvert rådgiverforhold, bør det ikke stå alene og skal altid afvejes med de øvrige faktorer, der påvirker dit endelige provenu.

De fleste rådgivere opkræver en procentdel af salgsværdien. Men er salgsværdien ikke dit eneste kriterie, bør rådgiver være i stand til at designe honoraret i forhold til dine ønsker og mål. Hvis honoraret for en rådgiver er højere end en anden, men de kan generere tilsvarende højere værdi i salget, bør de være dit klare valg. Det er ikke et spørgsmål om værdiansættelsen, men hvordan de vil opnå en øget salgspris.

Forstå, at ikke alle rådgivere arbejder ens

Salg af virksomhed er ikke en standard. Mange har en fortælling om, hvordan deres salgsproces er bygget op – men grundighed og kvaliteten af hvert trin kan variere meget, lige som der kan være behov for at variere forløbets opbygning. Grundigheden af det arbejde, der udføres af rådgivere, kan variere betydeligt, men det har afgørende indflydelse på, hvor stærk en forhandlingsposition du står med til sidst, og om der er skabt tilstrækkeligt grundlag for succes hos køber.

Tænk på udarbejdelsen af et salgsprospekt. En virksomhedsmægler kan vælge at anvende allerede eksisterende virksomhedsanalyser, hvilket kan spare tid, men muligvis mangler dybdegående indsigt, der kan svække værdiskabelsen og forhandlingsevnen. På den anden side kan en anden rådgiver vurdere, at der kan skabes bedre materiale, øget værdiskabelse og reducere risici ved at foretage en dybere, og til tider, mere videnskabelig analyse, målrettet netop din virksomhed.

Denne tilgang kræver ikke kun erfaring, den kræver også stor faglig viden om, hvordan og hvad man skal undersøge i virksomheden, og ikke mindst, så kræver den tilgang tid. Denne tid er en risiko, som rådgiveren påtager sig, for at hjælpe dig bedst muligt i mål.

Tid, viden og erfaring er vigtige, men rådgiverens prioritering af netop din virksomhed er afgørende. Ved salg af virksomhed bør du ikke kun vælge en virksomhedsmægler eller online platform (en virksomhedsbørs) men en rådgivende virksomhedsmægler som din betroede partner.

Et partnerskab er et samarbejde, hvor rådgiveren investerer betydelig tid og tager ansvar for, at du sikrer, at din virksomhed præsenteres i det bedste lys, tilgodeser dine ønsker og maksimerer virksomhedens potentielle værdi.

Sørg for, at rådgiveren er uafhængig og har etiske forpligtigelser

Din rådgiver ved salg af virksomhed skal udelukkende arbejde i din interesse og være uafhængig af andre dagsordener. Du bør sikre dig, at rådgiveren er etisk ansvarlig. Det kan du for eksempel ved at spørge ind til virksomhedens etiske forpligtigelser og hvordan rådgiveren mener at kunne agere upartisk gennem processen.

Måske har din virksomhed brug for både en traditionel og en strategisk salgsmodning. Sidstnævnte betyder længere salgsforberedelser og langsommere cash flow for rådgiver, hvilket kan være en interessekonflikt.

Tager rådgiveren andre virksomheder til salg, som i høj grad konkurrerer om de samme købere, eller har rådgiverne et forretningsforhold til en potentiel køber?

Disse forhold er vigtige at vurdere, når du skal vurdere rådgiverens uafhængighed.

Få en uforpligtigende samtale og et gratis første møde.

Hvis du ønsker at vi skal komme til dig, så gør vi gerne det, ellers råder vi over mødefaciliteter i Jylland, på Fyn og i København. Vi kan derfor servicere dig regionalt.

Ring på telefon 70608811

eller  Send E-mail

Salg af A/S

Salg af aktieselskab gennem StraBI Consult, er et salg af unoterede selskaber. Det betyder at aktierne ikke er noteret på Børsen.

Er dit mål med salg af aktieselskabet at opnå børsnotering, så henviser vi dig til en af vores samarbejdspartnere med netop dette speciale.

Salg af et A/S hvor aktierne ikke er noteret på børsen, er i store træk som salg af ApS.

Læs mere om salg af ApS her.

Men der er nogle forskelle, blandt andet at der er karv om en bestyrelse i et aktieselskab, og det har  betydning, blandt andet hvordan Bestyrelsen har fungeret. Derfor vil vi altid evaluere bestyrelsen ved salg af et aktieselskab, da det kan få indflydelse på de endelige vilkår i ejerskiftet og især kan det påvirke prisen. Derfor kan det være en god investering at starte med at evaluere bestyrelsen.

Værdiansættelse af ved salg af A/S

Når du overvejer at sælge dit aktieselskab, som ikke er børsnoteret, er det vigtigt at få en faglig og professionel vurdering af virksomhedens værdi. En værdiansættelse er ikke et tilfældigt tal, og det kan være en kompleks proces, der involverer mange forskellige faktorer, herunder virksomhedens aktiver, indtjening, markedsværdi og fremtidige indtjeningspotentiale.

Men vi ved, at organisationen og den interne og eksterne værdikæde har meget stor betydning på den endelige salgspris. En professionel vurdering kan hjælpe med, at du får den bedst mulige pris for din virksomhed.

Forberedelse ved Salg af A/S

Forberedelsen til salget af et aktieselskab er en omfattende proces, der kræver tid og grundig planlægning. Det er vigtigt at foretage en dybdegående analyse og forbedringer af virksomhedens finansielle status, herunder dens aktiver, passiver, indtægter og udgifter. Dette vil hjælpe med at identificere eventuelle økonomiske udfordringer, eller særlige risici, der kan påvirke salgsprisen eller processen.

Desuden er det afgørende at gennemgå og optimer virksomhedens juridiske dokumenter for at sikre, at alle juridiske forpligtelser er opfyldt. Dette kan omfatte kontrakter, licenser, patenter og andre juridiske aftaler.

En vigtig del af forberedelsen er også at salgsmodne virksomhedens organisatoriske struktur og virksomhedens strategi. Dette inkluderer virksomhedens ledelse, medarbejderroller, forretningsprocesser og strategiske mål.

Markedet og branchen, hvor virksomheden opererer, er også vigtige faktorer at arbejde målrettet med i en strategisk salgsmodning, så virksomheden kan positionere sig klart, på en måde så købe kan se sit potentiale.

Det kan være en god idé at søge rådgivning fra en specialiseret virksomhedsmægler, der har erfaring med salg af aktieselskaber. De kan tilbyde værdifuld rådgivning og sikre, at alle aspekter af salget håndteres effektivt og korrekt.

Salgsprocessen

Salgsprocessen for et aktieselskab kan variere afhængigt af en række faktorer, herunder virksomhedens størrelse, branche og markedsvilkår. Generelt vil processen omfatte forhandlinger med potentielle købere, udarbejdelse og underskrivelse af fortrolighedsaftaler, intentionserklæring og en salgsaftale, samt overførsel af aktierne til den nye ejer. Det er vigtigt at have en klar forståelse af denne proces og dine rettigheder og forpligtelser som sælger.

Efter Salget

Efter salget af dit aktieselskab, vil der være en række opgaver, der skal fuldføres. Dette kan omfatte overførsel af virksomhedens aktiver og forpligtelser, afvikling af eventuelle resterende skatteforpligtelser, og opfyldelse af eventuelle betingelser i salgsaftalen. Det kan også være nødvendigt at rådføre sig med en advokat eller revisor for at sikre, at alle juridiske og finansielle aspekter af salget er korrekt håndteret.

Husk, at salg af et aktieselskab er en stor beslutning, der kræver omhyggelig overvejelse og planlægning. Sørg for at søge professionel rådgivning for at sikre, at du er godt forberedt og kan opnå det bedst mulige resultat.

Få en uforpligtigende samtale og et gratis første møde.

Ring på +45 70608811 eller 

skriv til os her

Hvis du ønsker at vi skal komme til dig, så gør vi gerne det, ellers råder vi over mødefaciliteter i Jylland, på Fyn og i København. Vi kan derfor servicere dig regionalt.

Salg af ApS (Anpartsselskab)

Salget af et Anpartsselskab (ApS) er en proces, der indebærer en overførsel af kapitalandele fra den nuværende ejer til en køber. Selvom overdragelsen i sig selv er enkel, er salgsprocessen som helhed præget af mange usikkerheder. For eksempel kan virksomhedens værdiansættelse være en faktor, der kan resultere i, at prisforventningerne er sat så højt, at en potentiel køber trækker sig, eller at virksomheden sælges under markedsværdien, hvilket resulterer i et betydeligt økonomisk tab.

En anden faktor, der ofte forhindrer salget af en virksomhed, er due diligence-processen (købers undersøgelse af virksomheden). Denne proces varierer i omfang og kompleksitet, men specialiserede rådgivere, der hjælper køberen, fokuserer stærkt på dette, da vi ved, at det er en af de mest kritiske og udfordrende dele af salgsprocessen for et kapitalselskab.

Hvis en potentiel køber, ikke benytter specialiserede rådgivere, er der risiko for store skuffelser senere i salgsprocessen. Der er også risiko for, at due diligence-processen bliver uforholdsmæssig omfattende, værdidestruktiv og ressourcekrævende.

Når vi vurderer din virksomheds salgbarhed, tager vi højde for vores erfaring og viden om potentielle køberes fokus. Derfor kan vi reducere tiden og styrke din forhandlingsposition ved salg af virksomheden.

Salg af en virksomhed, især et ApS, kræver specialiseret rådgivning og omfanget af salgsprocessen varierer afhængigt af, hvem køberen er, og om der er tale om en strategisk køber eller en finansiel køber.

Vi tilrettelægger en individuel salgsproces for netop din virksomhed.

Forberedelse på Salg af ApS

Før du sælger dit ApS, er det vigtigt at forberede virksomheden til salg, også kaldet salgsmodning. Dette kan omfatte at etablere økonomisk styring, få virksomhedens regnskaber i orden, sikre at alle juridiske dokumenter er opdaterede, og at virksomhedens aktiver er korrekt vurderet. Denne proces kaldes traditionel salgsmodning.

Vi anbefaler at du også omfatter organisationen og hele værdikæden, både den interne og den eksterne, i din salgsmodning, for det er her du skaber de største chancer for succes og hvor køber også kan realisere sin investering.

Start i god tid, så du kan foretage en strategisk salgsmodning, som er målrettet det købersegment der egner sig bedst til din virksomhed.

Vurdering af Virksomhedens Værdi

En nøglefaktor i salgsprocessen er at fastsætte en retfærdig og realistisk pris for virksomheden. Dette kan gøres ved hjælp af forskellige metoder, herunder multiplikatorer, sammenlignelige virksomhedssalg og diskonteret pengestrømsanalyse.

Læs dette indlæg om værdiansættelse med multipel.

Markedsføring af Salget

Markedsføring af virksomheder til salg, er anbefaler vi kun meget sjældent for virksomheder inden for vores speciale. Det skyldes at ulemperne og risici er betydelig højere end fordelene.

Nogle gange kan det være relevant at markedsføre salg af virksomhed, men det er konkret vurdering.

Forhandling og Lukning af Salget

Når en potentiel køber er fundet, begynder forhandlingsprocessen. Hvis du har gjort dit forarbejde godt, så står du stærkt. Husk at køber altid har en egen interesse i at beskytte sin investering. Derfor får du ikke en objektiv rådgivning af en køber. Skal du bruge rådgivning så skal du have din egen rådgiver. Brug en rådgiver der er uafhængig.

Husk, at salg af et ApS kan være en kompleks proces, og det kan være en god idé at søge specialiseret rådgivning for at sikre, at processen forløber så glat som muligt. Godt salg!

Få en uforpligtigende samtale og et gratis første møde.

Ring på telefon +45 70608811
eller kontakt os her

Hvis du ønsker at vi skal komme til dig, så gør vi gerne det, ellers råder vi over mødefaciliteter i Jylland, på Fyn og i København. Vi kan derfor servicere dig regionalt.

Salg af Enkeltmandsvirksomhed

Salg af Enkeltmandsvirksomhed, indebærer særlige udfordringer. Selvom det ikke er muligt at købe og sælge disse virksomhedsformer direkte, da de er personligt ejede, er der stadig muligheder for at sælge aktiverne.

I praksis kan et virksomhedssalg af Enkeltmandsvirksomhed ske ved, at den tidligere ejer lukker virksomheden, og den nye ejer enten har en eksisterende virksomhed eller åbner en ny. Den tidligere ejer kan sælge alle sine aktiver, herunder varelager, hjemmeside, domæne og i visse tilfælde goodwill i form af kundelister, varemærke m.m.

Aktiverne køber den nye ejer, hvilket gør, at den nye virksomhed i princippet kan ligne den gamle til forveksling, selvom den får et nyt CVR-nummer.

Virksomheder der drives som Enkeltmandsvirksomheder, kan have ringere forudsætninger for salg af virksomheden og kan påvirke dine muligheder for succes ved salg af virksomhed.

Hvis du driver din virksomhed som Enkeltmandsvirksomhed, er en skattefri virksomhedsomdannelse en mulighed. Ved skattefri virksomhedsomdannelse øger du dine muligheder for succes og for at skabe bedre resultater ved salg af virksomhed.

Dog kræver en skattefri virksomhedsomdannelse omhyggelig planlægning. Derfor, hvis du overvejer en sådan omdannelse, bør du begynde planlægningen tidligt.

Dette er endnu en faktor at overveje, når du tænker på at sælge din virksomhed. Vi er her for at hjælpe dig gennem hele salgsprocessen.

Overvejelser ved salg af Enkeltmandsvirksomhed

Når du overvejer at sælge din Enkeltmandsvirksomhed, er der flere vigtige aspekter, du skal tage højde for. Disse inkluderer:

1. Værdiansættelse: Det er vigtigt at få en nøjagtig vurdering af din virksomheds værdi. Dette kan omfatte alt fra fysiske aktiver til immaterielle aktiver som varemærker, patenter og kundelister m.m. Men i meget høj grad også en vurdering af hele organisationens påvirkning af værdiansættelsen.
   læs mere om værdiansættelse her 
2. Forberedelse til salg: Forberedelse til salg kan omfatte at få virksomhedens regnskaber i orden, sikre at alle juridiske dokumenter er opdaterede, og at virksomhedens operationer er så effektive som muligt. Hos StraBI Consult ved vi, at salgsmodning er meget mere end økonomi og jura, derfor skaber vi merværdi i forhandlinger, når vi har hjulpet med salgsmodning af din virksomhed.
3. Markedsføring af salget: Vi anbefaler meget sjældent at markedsføre et salg af virksomheden, da det skaber risiko for uønsket skadelig konkurrence og andre udfordringer i værdikæde, samt ugunstige forhold i salgsprocessen.  Det kan dog være nødvendigt at markedsføre salget af din virksomhed for at tiltrække potentielle købere. Dette kan omfatte online salgsprospekt, digital markredsføring eller annonce i trykte medier.
4. Forhandlinger og salg: Når en potentiel køber er fundet, vil der være en periode med forhandlinger. Det er vigtigt at være forberedt på denne proces og at have en klar forståelse af, hvad du er villig til at acceptere i et salg.
5. Overgangsperiode: Efter salget kan der være en overgangsperiode, hvor du hjælper den nye ejer med at forstå virksomhedens drift. Dette kan være en vigtig del af salgsprocessen, da det kan hjælpe med at sikre en glat overgang og bevare virksomhedens værdi.

Husk, at salg af en virksomhed er en stor beslutning, der kræver omhyggelig overvejelse og planlægning. Det kan være en god idé at søge specialiseret rådgivning for at sikre, at du tager alle nødvendige skridt for at opnå det bedst mulige resultat. Vi er her for at hjælpe dig gennem salgsprocessen.

Få en uforpligtigende samtale og et gratis første møde.

Ring på telefon +45 70608811

kontakt os her

Hvis du ønsker at vi skal komme til dig, så gør vi gerne det, ellers råder vi over mødefaciliteter i Jylland, på Fyn og i København. Vi kan derfor servicere dig regionalt.

Moms og skat ved salg af virksomhed.

Det kan være dyrt at ikke at tage moms og skat med i planlægningen af virksomhedssalg

En vellykket virksomhedsoverdragelse kræver omhyggelig planlægning og forståelse af de komplekse skatte- og momsregler, der gælder. Når du står over for at sælge din virksomhed, er det afgørende at forstå de skattemæssige og momsmæssige konsekvenser. Uanset om din virksomhed er en enkeltmandsvirksomhed, Personligt ejet Mindre Virksomhed eller et kapitalselskab, kan skattereglerne have stor indflydelse på salgsprocessen og dit økonomiske resultat.

Husk, at planlægning og forståelse er nøglen til en vellykket virksomhedsoverdragelse. Sørg for at tage dig tid til at forstå de relevante skatte- og momsregler, før du begynder processen. God planlægning kan spare dig for mange bekymringer og potentielle økonomiske tab i fremtiden.

Skat ved salg af virksomhed

Der findes mange regler om beskatning ved salg af virksomhed. Det afgørende er, hvilken model for ejerskifte I anvender, og om det er personligt ejede virksomheder eller et kapitalselskab.

Skat ved salg af personligt ejet selskab har andre udfordringer og muligheder end skat ved salg af ApS eller A/S.

Ved virksomhedssalg kan man kombinere forskellige modeller af ejerskifte, hvilket i virkeligheden gør, at jeres ejerskiftemodel sjældent kan sammenlignes med andre. Derfor kan man ikke give et direkte svar på, hvilken skat ved salg af virksomhed I skal betale.

Reglerne om skat ved salg af virksomhed åbner også for muligheder, der kan være en støtte til ejerskifteprocessen. Skattefordelene ved at anvende succession kan for eksempel hjælpe, når der er tale om ejerskifte til nære medarbejdere.

Det er dog ikke så simpelt. Hvis der er tale om salg til en nærtstående, kan du risikere, at din virksomhed bliver vurderet anderledes af SKAT, end hvad du faktisk sælger virksomheden til. Det kan få meget store konsekvenser, ikke at kende reglerne.

Skatteregler ved salg af virksomhed er derfor vigtigt at forholde sig til, når man starter planlægningen af enhver form for ejerskifte, for at få vurderet, hvilke gunstige muligheder der ligger i forskellige former for ejerskab, og om der evt. er holdingselskaber inkluderet

Moms ved salg af virksomhed

Når en virksomhed sælges, kan virksomhedsoverdragelse undtages moms, hvis betingelserne er opfyldt. Fra og med den 1. juli 2021 blev reglen om momsfri virksomhedsoverdragelse ændret i momsloven.

Mange er uopmærksomme på betingelserne for en momsfri virksomhedsoverdragelse. Du skal især være opmærksom hvis virksomhedssalg og overdragelse sker alene på erfaring, netop fordi at momsloven er ændret, så moms ved salg af virksomhed ikke er helt identisk med tidligere regler og praksis for moms ved salg af virksomhed.

Læs Godt Nyt om Generationsskifte

Det er vigtigt at bemærke, at dette blogindlæg kun er vejledende. Skat kan have specifikke afgørelser, der kan påvirke moms og skat ved salg af virksomhed på en anden måde, end hvad der fremgår her. Vi anbefaler altid at søge professionel rådgivning for at sikre, at du er fuldt informeret om alle potentielle skattemæssige konsekvenser, risici og muligheder.

Overvejer du at sælge din virksomhed?

Vi er din rådgiver og fortrolige partner ved salg af virksomhed.

Få en uforpligtigende samtale og et gratis første møde.

kontakt os her

Hvis du ønsker at vi skal komme til dig, så gør vi gerne det, ellers råder vi over mødefaciliteter i Jylland, på Fyn og i København. Vi kan derfor servicere dig regionalt.

Bestyrelsens sammensætning kan løfte udviklingen til et nyt niveau.

Succes i Bestyrelsens sammensætning kræver det rette match af menneskelige kapitaler, eller mere præcist, ledelsesmæssige egenskaber, den personlige profil og specialistkompetencer.

Disse lederevner kan være generelle, firma-specifikke, eller falde ind under kategorierne strategisk ledelse, branchespecifik ledelse, og relationel ledelse. Hver type har forskellig indflydelse på præstationen i et nyt miljø.

Det er vigtigt at bemærke, at lederevner kun er overførbare, hvis de passer til udfordringerne i det nye miljø. Ledere og bestyrelsesmedlemmer, der flytter til andre virksomheder, præsterer meget varierede og meget afhængigt af, om deres lederevner eller specialistkompetencer matchede de nye krav og muligheder.

Derfor er bestyrelsesrekruttering vigtig!

Forskning viser, at der ofte er store forventninger til virksomheder, der ansætter profilerede topledere eller bestyrelsesmedlemmer, men at denne effekt ikke altid afspejler de langsigtede præstationer. Derfor er det afgørende at vælge bestyrelsesmedlemmer, hvis lederevner eller specialistkompetencer passer til virksomhedens specifikke behov, udfordringer og profil.

Desværre har mange en tendens til at overvurdere overførbarheden af lederevner og specialistkompetencer til at indgå i en bestyrelse.

Bestyrelsens sammensætning og diversitet

Sammensæt din bestyrelse med det rette match på de menneskelige kapitaler. Menneskelige kapitaler er et lidt flyvsk begreb, så lad os kalde det ledelsesmæssige egenskaber.

Når du sammensætter din bestyrelse ud fra behov i faglig diversitet og ledelsesmæssige egenskaber, får du en specialiseret bestyrelse.

Er du nået så langt, at du arbejder med en specialiseret bestyrelse, vil du opleve, at kønsdebatten er helt overflødig… Det løser sig af sig selv.

Læs mere om bestyrelsens sammensætning og effektivitet på Havard Business Review, der er en rigtig god kilde til viden.

Det kunne eventuelt være denne artikel Is Your Board Inclusive — or Just Diverse?  Af Randall S. Peterson and Heidi K. Gardner

Vi bidrager ofte mere til værdiskabelsen i bestyrelser, end en gennemsnitlig professionel bestyrelse. Du kan find mere viden om bestyrelser i ejerledede virksomheder her. En artikel af Niels Westergård-Nielsen og Casper Berg Lavmand Larsen,

Læs denne case, hvor driftsresultatet er forbedret med 22 mil. kr. og selskabets værdiansættelse er steget med 56%.

Bestyrelsesrekruttering er en investering.

Både bestyrelsens sammensætning og den målrettede udvikling af bestyrelsen som et effektivt team, der skaber værdi af deres forskelligheder, er vigtig for at opnå afkast af din investering.

Den typiske fejl er, at man ved sammensætning af en bestyrelse vægter erfaring frem for viden. Det lyder måske lidt floskelagtigt, men erfaring bygger på en personlig og subjektiv oplevelse af resultater, hvorimod viden bygger på forståelse af sammenhængen mellem erfaring, resultater og kontekst.

“det har vi prøvet før og det virkede ikke”

Det er en velkendt sætning. Men langt de fleste, der kommer med den afgørelse, kan ikke forklare hvorfor det ikke virkede. Det er essensen af erfaring, og netop det, der er den afgørende forskel på erfaring og viden.

Bestyrelsens sammensætning gennem Search and Selection

Når vi hjælper med bestyrelsesrekruttering, er det en search and selection-proces.

Derfor skabes bestyrelsens sammensætning ikke kun ud fra din virksomheds konkrete behov, men også ud fra en klar evaluering af, om bestyrelseskandidaten har indsigt i, hvordan vedkommendes erfaring har skabt resultater.

Læs mere om bestyrelsesrådgivning

Læs mere om EjerSparring

Læs mere om vores rådgivning og services her

Få en uforpligtigende samtale og et gratis første møde.

kontakt os her

Hvis du ønsker at vi skal komme til dig, så gør vi gerne det, ellers råder vi over mødefaciliteter i Jylland, på Fyn og i København. Vi kan derfor servicere dig regionalt.

Få en uforpligtigende samtale og et gratis første møde.

kontakt os her

Hvis du ønsker at vi skal komme til dig, så gør vi gerne det, ellers råder vi over mødefaciliteter i Jylland, på Fyn og i København. Vi kan derfor servicere dig regionalt.